Swedish Match styrelse föreslår villkor för inlösen

• En miljard kronor överförs till aktieägarna genom inlösen
• Aktieägarna erbjuds lösa in var fjortonde aktie mot 35 kronor
• Högst cirka 31 miljoner aktier blir inlösta

Styrelsen för Swedish Match föreslår att den ordinarie bolagsstämman den 27 april 2000 beslutar om inlösen av egna aktier i storleksordningen 1.000 MSEK. Förslaget baseras på Swedish Matchs starka finansiella ställning och ligger inom ramen för den av styrelsen fastlagda programförklaringen om överföring av överskottsmedel till aktieägarna. Bolaget har den finansiella kapaciteten att lösa in och återköpa aktier samtidigt som ytterligare expansion och förvärv inom fastlagd strategi är möjlig.

Styrelsen har idag preciserat villkoren för det förslag som aktieägarna skall ta ställning till vid ordinarie bolagsstämma den 27 april 2000.

Samtliga aktieägare i Swedish Match kommer att erbjudas lösa in var fjortonde aktie mot kontant återbetalning om 35 kronor per aktie. För varje aktie i Swedish Match erhålls en inlösenrätt. Fjorton inlösenrätter berättigar till inlösen av en aktie i Swedish Match. Vid fullt utnyttjande av inlösenrätterna kommer högst 30.8 miljoner aktier att lösas in och högst
1.078 MSEK att överföras till aktieägarna i Swedish Match genom inlösen.

Första dag för handel med aktier i Swedish Match exklusive inlösenrätter planeras till den 28 april 2000. Avstämningsdag för erhållande av inlösenrätter planeras till den 3 maj 2000. Anmälningsperioden beräknas löpa från den 8 maj till den 5 juni 2000. Ett informationsmaterial kommer att distribueras till samtliga aktieägare i samband med anmälningsperiodens början. Handel i inlösenrätter beräknas ske vid OM Stockholmsbörsen mellan den 8 maj och den 30 maj 2000. Ett parallellt erbjudande kommer att riktas till amerikanska och kanadensiska aktieägare samt ägare av ADR. Handel på NASDAQ i inlösenrätter beräknas ske mellan den 8 maj och den 5 juni 2000.

Utbetalning av inlösenbeloppet beräknas kunna ske under första hälften av juli 2000.

I syfte att tillföra bolaget medel motsvarande den nedsättning av aktiekapitalet som inlösen medför, avser styrelsen föreslå en riktad nyemission om högst 4 miljoner aktier. Nyemissionen skall ske till marknadsmässiga villkor och riktas till Robur, Fjärde AP-fonden, Zenit, SPP samt Ratos. Vid antagande om full anslutning i inlösenerbjudandet beräknas nyemissionen vara i storleksordningen 68 miljoner kronor. Ordinarie bolagsstämma föreslås även besluta om fondemission genom överföring till aktiekapitalet från överkursfonden samt reservfonden. Härigenom avses aktiens nominella belopp öka från 2:20 kronor till
2:40 kronor, vilket totalt innebär att cirka 80 MSEK tillförs aktiekapitalet. Därmed återställs aktiekapitalet till minst den nivå som gällde före inlösen.

Genom förfarandet med ny- och fondemission möjliggörs en utbetalning av inlösenbeloppet till inom cirka en månad efter anmälningsperiodens slut.

Effekten av inlösen på resultat- och balansräkning samt nyckeltal redovisas i särskild tabell för proformaräkenskaper. Proformaräkenskaperna baseras på årsredovisningen avseende verksamhetsåret 1999.

Proforma-räkenskaper
Proforma räkenskaper har baserats på Swedish Matchs bokslut för 1999, varvid justeringar gjorts för effekter av inlösen och nyemission. Proforma resultaträkning 1999 har upprättats som om inlösen och nyemission genomförts per den 1 januari 1999. Proforma balansräkning 1999 har upprättats som om inlösen och nyemission genomförts per den 31 december 1999. Informationen proforma har vidare baserats på följande antaganden:

• att fjorton inlösenrätter berättigar till inlösen av en aktie i Swedish Match;

• att erbjudandet om inlösen accepterats i sin helhet;

• att inlösenkursen fastställts till 35 kronor innebärande ett total inlösenbelopp om
  1.078,3 MSEK;

• att det genom nyemission tillförts 67,8 MSEK;

• att nyemissionskursen uppgår till 27 kronor per aktie, motsvarande marknadskurs vid emissiontillfället;

• att nettoinlösenbeloppet (inlösenbeloppet minskat med nyemissionslikviden) finansierats genom likvida medel avkastande 4 procent, samt

• att effekten av de ökade räntekostnaderna på nettoresultat beräknats med beaktande av
  28 procent schablonskatt.

Räkenskaper proforma är upprättade under antagandet att aktieägarna vid den ordinarie bolagsstämman den 27 april 2000 beslutar om inlösen.

Swedish Match-aktien är noterad på Stockholms Fondbörs (SWMA) och på Nasdaq (SWMAY).

För ytterliggare information, vänligen kontakta:

Lennart Sundén, President and Chief Executive Officer office +46 8 658 01 75

¹ Eftersom inlösenbeloppet per aktie överstiger börskurs har vinst per aktie samt eget kapital per aktie 1999 korrigerats för att möjliggöra jämförelse med vinst per aktie och eget kapital per aktie efter inlösen. Denna korrigering har baserats på en antagen börskurs före inlösen om 27 kronor, ett inlösenbelopp på 35 kronor samt att var fjortonde aktie inlöses. Korrigeringsfaktorn har då beräknats som (14*27-35)/13/27=0,9772. Utan korrigering uppgick vinsten per aktie före jämförelsestörande poster till 2:31 kronor och efter jämförelsestörande poster till 10:79 kronor. Eget kapital per aktie uppgick till 13:77 kronor.

^2. Eftersom året resultat proforma 1999 ha beräknats som om inlösen genomförts per 1 januari 1999 har, vid beräkningen av avkastningen på eget kapital proforma 1999, det egna kapitalets ingående balans misnkat med nettoinlösenbeloppet (inlösenbeloppet minskat med nyemissionslikviden).