Skuldfinansieringskällor
Huvuddelen av Swedish Match finansiering utgörs av ett globalt medium term note program (MTN). Den 31 december 2016 var det globala programmet utnyttjat med 10 243 MSEK. Den genomsnittliga förfallostrukturen på koncernens obligationsupplåning per den 31 december 2016 uppgick till 4,3 år.
Programmet, som har ett rambelopp om 1 500 MEUR, är ett obekräftat låneprogram och tillgången kan komma att begränsas av koncernens kreditvärdighet och rådande marknadsvillkor.
Swedish Match har en syndikerad bankfacilitet om 1 500 MSEK, varav en fjärdedel förfaller i december 2020 och tre fjärdedelar förfaller i december 2021. Denna var vid årsskiftet outnyttjad och innehåller inga finansiella villkorsbegränsningar. Tillgängliga medel i likvida medel och garanterade kreditfaciliteter vid årets slut uppgick till 4 864 MSEK. Härav utgjorde 1 500 MSEK bekräftade kreditlöften och resterande 3 364 MSEK utgjordes av likvida medel.
Ränteförfallostrukturen per den 31 december 2016 var följande:
| År | Fasta lån, MSEK | Rörliga lån, MSEK | Totalt MSEK |
|---|---|---|---|
| 2017 | 2 042 | 5 | 2 047 |
| 2018 | 902 | 347 | 1 249 |
| 2019 | 954 | 200 | 1 154 |
| 2020 | 799 | – | 799 |
| 2021 | 497 | – | 497 |
| 2022– | 4 471 | – | 4 471 |
| Summa | 9 664 | 552 | 10 216 |
Swedish Match har under det globala MTN-programmet emitterat obligationer i SEK, EUR, USD och CHF. Upplåningen i EUR, USD och CHF är säkrad till SEK genom valuta- och ränteswappar. Genomsnittliga räntor för utestående obligationer (inklusive derivat) den 31 december 2016 var 3,4 procent (4,2). Läs mer om låneprogram.
